走出去智库观察

　　近日，走出去智库（CGGT）战略合作伙伴——全球领先的咨询及风险管理机构韦莱韬悦联合浙江大学互联网金融研究院、LinkedIn（领英）、IDG资本举办了2017智慧人才与金融科技管理创新峰会，探讨金融科技、数字化转型、全球智慧人才、未来工作等一系列前瞻性的话题。

　　本次峰会上，浙江大学互联网金融研究院院长贲圣林做了《金融科技的全球格局与中国机遇》主题演讲，从全球金融科技的发展历程、资本活跃度、用户活跃度、各细分行业规模等方面分析了金融科技全球格局，对中国三大金融科技高地的发展、金融政策规则的制定落实以及金融科技智库的建设提出了建议。

　　今天，走出去智库（CGGT）刊发贲圣林院长的演讲，供关注中国金融科技发展的企业家和投资者参考。

 

　　要 点

　　1、发展中国家的民众往往乐于接受新的支付手段，而在金融业更发达的国家，由于传统的金融服务发展比较完善，消费者则反而不大乐于使用新的支付手段。

　　2、中国有三大世界级的金融科技集聚区或者说金融科技高地，这三个地区集中在大珠江湾（包括深圳、广州、香港等）、大杭州湾（以上海和杭州为核心，涵盖南京、宁波以及合肥等）以及京津冀加上雄安。

　　3、中国在区块链、云计算、人工智能等领域不落后，与美国有并驾齐驱的态势，能够在金融科技这个领域实现“换道超车”。

 

　　正 文

　　近些年，科技的爆发式发展和用户的深度拥抱让中国的金融科技跳出了原有的金融工具、金融渠道和金融服务方式，实现了在新的跑道上的飞跃。根据权威机构的数据，中国消费金融供给侧能力不足，但同时中国互联网消费金融市场的交易规模已经从60亿元增长到了4367.1亿元，到2019年预计达到3.3万亿。

　　目前的金融科技具有4个驱动力：数据、储存空间、处理能力和新技术变革。

　　中国金融企业的组织形态实现从互联网金融到科技金融的演变，形式更加灵活、扁平，AI的应用和发展也为金融的突破性改革提供更多可能性。

 

　　金融科技的全球格局

　　全球金融科技的发展历程经历了三个阶段，实现了从金融科技1.0：金融IT阶段（以传统IT软硬件技术为代表），到金融科技2.0：互联网金融阶段（以互联网、移动终端技术为代表），再到现在的金融科技3.0：智能金融阶段（以大数据、区块链、云计算等技术为代表）。金融与科技不断结合，可以说没有一次金融创新的背后，不是科技的推动。

　　从资本活跃度来看，美国与中国在“吸金”方面有很大优势，2016年美国金融科技领域吸引总投资145亿美元位列全球第一，而中国以72亿美元的总投资位列第二。

　　从用户活跃度来看，中国、印度等一些发展中国家则具有巨大的潜力。在金融领域有一个专业词汇叫做金融抑制，是指在欠发达的国家，中国有大量的被金融排斥在外的群体（如乡村地区的人们），他们往往不能得到有效的金融服务。但是新技术给了这些群体得到金融服务的新机会，而且他们也比发达国家的人们更加愿意拥抱新技术带来的新服务。以第三方支付为例，发展中国家的民众往往乐于接受新的支付手段，而在金融业更发达的国家，由于传统的金融服务发展比较完善，消费者则反而不大乐于使用新的支付手段。

　　从行业格局来看，近些年包括网贷、众筹、第三方支付、互联网保险和区块链在内的各类金融科技行业逐渐成为了全球金融体系的颠覆力量。

　　网贷，应该说是备受大家争议的一个行业，在经历2015年这个行业拐点之后，已明显从爆发式野蛮增长回归到理性稳定发展，截止目前全球有5000多家网贷平台，累计成交量超过4000亿美元。

　　众筹与网贷有一定的共通之处，也是资金融通的一种新型方式，其分类主要包括产品众筹、公益众筹、股权众筹、债权众筹等，特别是债权众筹与网贷非常接近，因此我们研究院在与金智塔、英国TAB公司和BBD英国共同发布的全球众筹指数（CAMFI）中也将网贷计算入内。

　　第三方支付起源于美国，但在中国有了最大程度的发挥，取得了一系列令人兴奋的发展；互联网保险和区块链也是时下的热点。

 

　　金融科技的中国道路

　　中国的金融科技发展路径上有几个关键事件：2003年阿里巴巴推出支付宝、2007首家网贷平台拍拍贷成立、2013年余额宝上线，同年首家互联网保险公司众安在线在上海开业、2015年政府提出规范化发展互联网金融行业、宜人贷在美国纽交所上市、2017年众安保险在港交所上市等等，这些重要的时点都记录着中国金融科技的发展轨迹。

　　从更宏观的时间视角来看，全球金融科技发展三阶段与国内的金融科技发展三阶段对比来看，中国的金融科技发展元年是1988年，因为那时候第一台ATM机引入中国。世界第一台ATM机1967年在英国巴克莱银行出现，相比国外，中国差不多晚了20年，很多在中国做金融的人都知道当时中国的差距非常大。

　　但到了2003年开始，中国进入Fintech 2.0阶段，这个阶段的开始以2003年阿里巴巴推出了支付宝为标志，而支付宝的“师傅”PayPal是1998年在美国推出的。需要特别指出的是，在Fintech 2.0阶段，中国开始超越其他国家，用户规模、应用场景丰富度等等都远超了全球水平。这其中有非常多的可能原因，比如中国的金融抑制程度比较高，以及中国人口、市场比其他国家大得多。

　　同样地，也从几个主要的金融科技业态来看看中国金融科技的发展现状：网贷，网贷起源于英国，但目前中国的网贷平台数有2253家，几乎占了全球网贷平台数的半壁江山；众筹，数量也不少，有247家企业；第三方支付，是最大的一个亮点，也是相对来讲行业比较规范的，有持牌等要求，目前有248家企业；大数据征信以及区块链，也是在过去一段时间大力发展、极力推动的，目前大数据征信有130多家企业，虽然监管方面可能将来也面临一个“先上车后买票”的过程。

　　那么跟世界对比，中国的金融科技发展究竟处于什么位置呢？世界是不是在看中国？我觉得我们非常幸运，要感谢业界的努力，让咱们前几名的金融科技企业已达到全世界前列的位置，包括陆金所、蚂蚁金服等。来看一些更具体的数据：支付宝现在活跃用户数高达3.53亿人，是PayPal的1.7倍左右，而日均交易额为778亿人民币，是PayPal的40倍左右；再看看两家互联网银行，微众银行和网商银行，其实它们的资产规模都比较小，可能一个城商行都要比它们大一些，但是这两家互联网银行服务的用户数相当多，比如像微众银行用户超过1500万，网商银行服务小微企业和经营者的数量达到271万户。

　　当然，世界看中国不光是看金融科技产业这块，也关注中国的商业模式、新产品等等。如果说支付宝最初有向PayPal学习，但是今天的支付宝从功能、产品、服务、生态等方面都要远远超过PayPal。同样的，像中国的互联网保险、双十一消费保险，也具有独创性。可以看出，从商业模式、服务业态包括组织架构等方面来看，中国可能也已经是世界第一了。

　　再从金融科技生态来看，最近浙大AIF发布了金融科技中心指数，专门从金融科技产业、用户体验、生态等三大维度出发衡量了中国的37个城市的金融科技发展水平。浙大AIF认为，中国有三大世界级的金融科技集聚区或者说金融科技高地，这三个地区集中在大珠江湾（包括深圳、广州、香港等）、大杭州湾（以上海和杭州为核心，涵盖南京、宁波以及合肥等）以及京津冀加上雄安。这三块地区无论从金融科技企业规模、投资数额、独角兽数量等指标上来看，都在全国乃至全世界有相当的领先地位。

 

　　金融科技的未来机遇

　　如果说过去，中国互联网金融或者说金融科技的跨越式发展，很大一部分是由市场和客户价值驱动为主的话，那么现在以及未来，则要更重视金融科技制度与规则，形成技术、价值和规则的多轮驱动、协同发展，不能让制度、人才拖中国的后腿。

　　此外，需要重视新时代下的金融科技智库建设以更好把握机遇，包括加强金融科技理论研究，加快科研成果转化，推进国际交流、实现研究全球化等。像浙江大学互联网金融研究院，一直在提倡政产学研结合，也在全球化方面做了一些工作，比如数字基础设施、数字技能普及课题入选2017德国G20峰会政策建议，与金智塔、英国TAB、BBD英国合作全球众筹指数，与英国剑桥大学CCAF共同开展英国外交部《金融科技监管沙盒-中英合作推动金融创新》课题等等。

　　金融和科技生来具有太多的共性，是最好的融合“伙伴”。中国非常幸运，在区块链、云计算、人工智能等方面，相对不落后，甚至可以说与美国有并驾齐驱的态势，能够在金融科技这个领域“换道超车”。在未来，一带一路战略也将是一个极大的机遇，一带一路涉及沿线64个国家和地区，覆盖全球约43%的人口，而其中很多国家享受的金融服务相当落后，相信中国的一些经验与金融科技可以为他们带去更好的服务与体验，同时也为中国自身的发展提供极大的助力！

　　（本文根据现场实录整理，未经本人审核）

 

　　专家简介

　　贲圣林

　　贲圣林，浙江大学互联网金融研究院（简称浙大AIF）院长，2014年5月加入浙江大学任金融与财务学教授，开始全职学术生涯。此前，他曾在著名金融机构工作20年，先后担任荷兰银行高级副总裁兼流动资金业务中国区总经理，汇丰董事总经理兼工商金融业务中国区总经理，摩根大通银行（中国）有限公司行长及摩根大通环球企业银行全球领导小组成员等职位。研究领域包括：金融改革与中国银行业战略，金融机构管理，互联网金融，创业金融，跨国经营与中国企业走出去，人民币国际化等。

　　

　　机构简介

　　韦莱韬悦

　　韦莱韬悦成立于1828年，目前拥有 40,000 名员工，向140多个国家提供服务。韦莱韬悦设计和提供完善的解决方案来管理风险、培育人才、实现利益最大化及增强资本的力量，让组织与个人得到有力保障，并日益发展壮大。

　　浙江大学互联网金融研究院

　　汇聚浙江大学管理学院、经济学院、法学院、计算机学院和数学系等相关研究力量，下设浙江大学互联网与创新金融研究中心、互联网金融发展研究中心、互联网金融法律研究中心、互联网金融技术研究中心、数学与互联网金融研究中心，整合国内外长期从事金融工作和研究的专家学者、行业企业资源，从不同的角度聚焦互联网金融，开展跨学科研究，是首个立足于学科体系发展的互联网金融研究院。

 

　　走出去智库（CGGT）

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