香港《南华早报》网站3月1日援引彭博社报道,知情人士表示,中国化工正寻求350亿美元贷款以完成收购瑞士农化集团先正达(Syngenta AG)的交易。据悉,中国化工已聘请中信银行国际安排150亿美元贷款,这些贷款将由中国化工全额担保;该笔款项可能在亚洲采取银团贷款的形式,正在拟定最后条款。另据中国化工2月25日发布的公告,公司还将为另外200亿美元收购贷款召集银行会议,这些贷款对先正达有追索权,中国化工不提供担保。
2月3日,中国化工宣布同意通过公开要约收购先正达。先正达董事会亦一致推荐中国化工收购先正达100%股权的要约,收购总金额高达430亿美元(约合人民币2800亿元),融资规模超过以往中企海外收购的贷款规模。该交易将使中国化工成为全球最大的杀虫剂和农用化学品供应商,但也引发了中国企业举债收购外国技术的担忧。
针对这一问题,全国政协委员、农业部原副部长、中国驻联合国粮农机构代表牛盾在3月3日接受记者采访时评价,收购先正达是中国企业在全球经济一体化和贸易自由化过程中的市场行为,农业要走出去,充分利用和开拓国内国际两种农业资源和农业市场;先正达公司先进的研发能力和营销团队等值得借鉴,“这样的一种合作,资本的置换,资本的重组,应该讲是利大于弊。”另有业内人士分析认为,此次收购先正达,是中国化工为几十年之后作的战略考量,将进一步强化中国化工目前的农业业务。
2015年8月,先正达回绝孟山都466亿美元的报价。对于为何最终舍美国种子巨头孟山都而选择中国企业,先正达首席运营官Davor Pisk日前在接受日本经济新闻采访时表示,农药的开发需要以十年为单位进行考虑,长期的展望不可或缺,随着获得中化集团这一稳定的股东,能够加快公司目前正在开发的后备产品的商品化;中国化工的收购方案全部为现金收购,而孟山都还包括换股。另一方面,中国的种子和农药市场规模达到106亿美元,但先正达的市场份额仅为3~4%左右;若并入中国化工旗下,公司将能够拓展巨大的市场,加快增长。Pisk同时透露,交易完成后,公司的10名董事中,将由中国化工派遣过半数,但先正达方面仍将保持4人。此外,Pisk表示,先正达不仅在农药领域,在转基因技术方面也具有优势:“能提高收量、或防止病虫害的转基因作物将成为对中国农业现代化作出贡献的重要工具。”
先正达总部位于瑞士巴塞尔,是全球第一大植物保护(简称“植保”)公司,孟山都和杜邦之后的第三大种子公司,由Zeneca公司分出来的农化业务以及Novartis公司分出来的植保和种子业务于2000年合并而成。成立十多年的时间,先正达从农业化学品公司到植保巨头,发展为目前具有“植保+种子+农技服务”一体化作物综合解决方案的提供商,也因此被众多投资机构和分析师所看好。2014年,先正达种子业务销售额为31.55亿美元,其经营的作物包括玉米、大豆、麦类、蔬菜、水稻、向日葵、油菜和甜菜等。先正达农化业务销售额也一直稳居世界首位,2014年达113.8亿美元。
来源:参考消息网、财新网、日经中文网、Bloomberg、澎湃新闻